Hello AI Agent! Welcome!
[](https://www.mylist.co.il)
* [דירוגים](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/)
* [סקירות](https://www.mylist.co.il/%d7%a1%d7%a7%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%aa/)
* [מדריכים](https://www.mylist.co.il/%d7%9e%d7%93%d7%a8%d7%99%d7%9b%d7%99%d7%9d/)
* [אודות](https://www.mylist.co.il/%d7%90%d7%95%d7%93%d7%95%d7%aa/)
* [צור קשר](https://www.mylist.co.il/%d7%a6%d7%95%d7%a8-%d7%a7%d7%a9%d7%a8/)
[ראשי](https://www.mylist.co.il/) » [דירוגים](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/) » בית השקעות: 10 בתי השקעות מומלצים לשנת 2025 \[המדריך המלא\]
[דירוגים](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/ "View all posts in דירוגים")
בית השקעות: 10 בתי השקעות מומלצים לשנת 2025 \[המדריך המלא\]
===========================================================
[](https://www.mylist.co.il/author/shlomi/)[שלומי מור](https://www.mylist.co.il/author/shlomi/)
29 בדצמבר 2024
**61515** צפיות **[0](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a9%d7%a7%d7%a2%d7%95%d7%aa/#respond)**
כשחושבים על בנקים, בדרך כלל הדבר הראשון שאנחנו חושבים עליו זה פיקדונות, עו”ש, כרטיס אשראי, תכנית וחיסכון ועוד.. זה נכון, אבל יש סוג אחר של בנקים שמתמקדים במניות, אג”ח (אגרות חוב) [ומוצרי השקעה](https://www.mylist.co.il/%d7%9e%d7%93%d7%a8%d7%99%d7%9b%d7%99%d7%9d/%d7%94%d7%a9%d7%a7%d7%a2%d7%95%d7%aa-%d7%a0%d7%93%d7%9c%d7%9f/).
החברות הפיננסיות האלה עשויות להיות חלק מחברות גדולות יותר שמציעות גם שירותי בנקאות מסחרית. לזה קוראים בעברית: בית השקעות, או ברבים, בתי השקעות. בתי השקעות לוקחים חלק חשוב במערכת הפיננסית שמשפיעה על כל המשק בעולם.
**ממהרים? הנה 3 בתי ההשקעות המובילים בדירוג:**
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || \[\]).push({});
.comparison-table .comparison-wrapper { display: flex; -webkit-flex: 1; -ms-flex: 1; flex: 1; width: 100% } .comparison-item { flex: 1 0 0; position: relative; background: #fff; padding-top: 0; border-top: 1px solid rgba(206,206,206,0.5); border-bottom: 1px solid rgba(206,206,206,0.5); border-right: 1px solid rgba(206,206,206,0.5) } .comparison-item.comparison-header { flex: 0 0 100px; border-left: 1px solid rgba(206,206,206,0.5) } .comparison-item.comparison-header, .comparison-item .item-badge { text-align: center; font-weight: 600; text-transform: uppercase; font-size: 13px; line-height: 18px; } .comparison-item .item-badge { position: absolute; top: -50px; left: -1px; right: -1px; height: 50px; margin: 0; padding: 0 15px; background-color: #ccc; color: #fff; z-index: 1; display: flex; align-items: center; justify-content: center } .comparison-item .item-header { padding: 0 15px 25px; text-align: center; position: relative; } .comparison-item .item-header>:last-child { margin: 0 } .comparison-item .item-header .item-number{ position: absolute; left: 20px; top: 20px; font-size: 15px; line-height: 35px; width:35px; height: 35px; font-weight: 700; text-align: center; border-radius: 50%; background: green; color:#fff; } .comparison-item .item-title { margin-top: 0; margin-bottom: 0; font-weight: 600; font-size: 18px; line-height: 1.5; color: #333e48 } .comparison-item .item-subtitle { color: #7a7a7a; font-size: 15px; line-height: 22px; margin: 0 0 15px } .comparison-item .product-image { padding-top: 25px; display: table; width: 100%; table-layout: fixed; height: 185px; margin-bottom: 25px } .comparison-item .product-image .image { display: table-cell; vertical-align: middle; width: 100%; height: 100% } .comparison-item .product-image .image img { max-height: 160px; width: auto !important; height: auto; display: block; margin: 0 auto } .comparison-item .item-row-description { border-top: 1px solid rgba(206,206,206,0.5); padding: 15px; font-size: inherit; line-height: 1.3 } .comparison-item .item-row-description .item-row-title{ display: none; margin: -15px -15px 15px; padding: 7px 15px; border-bottom: 1px solid rgba(206,206,206,0.5); font-weight: bold; font-size: 14px; text-transform: uppercase; text-align: center; } .comparison-item .item-row-description.item-row-callout { text-align: center } .comparison-item .rehub-item-btn { font-size: 16px; line-height: 1; padding: 12px 25px; text-transform: none; display: inline-block; color: #fff; fill: #fff; border: none; text-decoration: none; outline: 0; text-shadow: none; box-shadow: -1px 6px 19px rgba(0, 0, 0, .2); border-radius: 4px } .comparison-item .rehub-item-btn:hover { box-shadow: -1px 6px 13px rgba(0, 0, 0, .4)!important } .comparison-item .item-list { margin: 0 0 20px; font-size: 15px } .comparison-item .item-list-title { margin: 0 0 12px } .comparison-item .item-list ul { list-style-type: none; padding: 0; margin: 0 } .comparison-item .item-list ul li { margin: 0; line-height: 1.4 } .comparison-item .item-list ul li::marker { display: none; color: rgba(0, 0, 0, 0) } .comparison-item .item-list ul li a { color: #000; font-weight: 400; font-size: 15px; text-decoration: underline } .comparison-item .item-list ul li a:hover { text-decoration: none } .comparison-item .item-rating { margin-bottom: 15px; margin-left: auto!important; margin-right: auto!important } .comparison-item .item-rating .item-stars-rating { display: flex; justify-content: center; overflow: hidden; font-size: 1.5rem; height: 1.5rem; line-height: 1; color: #ff5900; position: relative; margin: 0 auto } .comparison-item .item-rating .item-stars-rating .item-star { overflow: hidden; width: 22px; height: 22px; text-align: center } .comparison-table.has-badges .comparison-item { margin-top: 50px } \[dir=rtl\] .comparison-item.comparison-item { border-left: 1px solid rgba(206,206,206,0.5); border-right: 0 } \[dir=rtl\] .comparison-item.comparison-header { border-left: 1px solid rgba(206,206,206,0.5); border-right: 1px solid rgba(206,206,206,0.5); text-align: right } \[dir=rtl\] .comparison-item .item-rating .item-stars-rating { flex-direction: row-reverse } .comparison-table { position: relative; display: flex; width: 100%; margin-bottom: 30px; } .comparison-control-prev, .comparison-control-next{ display: none; } .comparison-item.swiper-slide{overflow:visible} @media (max-width:767.98px) { .comparison-table.slide .comparison-item .item-badge, .comparison-table.stacked .comparison-item .item-badge{ position: static; margin: 0 -15px; } .comparison-table.overflow .comparison-wrapper { overflow-x: auto } .comparison-table.overflow .comparison-item { width: 200px; flex: 0 0 auto } .comparison-table.overflow .comparison-header { width: 100px; flex: 0 0 auto } .comparison-table.stacked .comparison-wrapper{ flex-wrap: wrap } .comparison-table.slide{ flex-wrap: wrap; } .comparison-table.slide .comparison-wrapper { flex-wrap: nowrap; flex: 0 0 auto; } .comparison-table.stacked .comparison-header, .comparison-table.slide .comparison-header { display: none } .comparison-table.stacked .comparison-item, .comparison-table.slide .comparison-item { flex: 0 0 auto; width: 100%; border-left: 1px solid rgba(206,206,206,0.5); margin: 20px 0; } .comparison-table.stacked .comparison-item .item-row-description .item-row-title, .comparison-table.slide .comparison-item .item-row-description .item-row-title{ display: block; background-color: #f4f4f4; padding: 10px 15px } \[dir=rtl\] .comparison-table.stacked .comparison-item.comparison-item, \[dir=rtl\] .comparison-table.slide .comparison-item.comparison-item { border-right: 1px solid rgba(206,206,206,0.5) } .comparison-table.slide .comarison-controls{ display: block; } .comparison-table.slide .comparison-control-prev, .comparison-table.slide .comparison-control-next{ display: block; z-index: 3; position: absolute; top: 200px; border: none; background-color: transparent; outline: none!important; font-size: 2rem; width: 2rem; height: 2rem; line-height: 1; } .comparison-control-prev.swiper-button-disabled, .comparison-control-next.swiper-button-disabled{ opacity: 0.4; } .comparison-control-prev svg, .comparison-control-next svg{ display: block; } .comparison-control-prev svg path, .comparison-control-next svg path{ fill: #000; } .comparison-control-prev{ left: 0; } .comparison-control-next{ right: 0; } .comparison-table.slide .comparison-control-prev{animation:lefttorightarrow 2.3s ease-in-out 0s infinite} .comparison-table.slide .comparison-control-next{animation:righttoleftarrow 2.3s ease-in-out 0s infinite} } @keyframes lefttorightarrow {0% {transform: translateX(0px); }50% {transform: translateX(12px); }100% {transform: translateX(0px); } } @keyframes righttoleftarrow {0% {transform: translateX(0px); }50% {transform: translateX(-12px); }100% {transform: translateX(0px); } } @media (min-width: 768px){ .comparison-wrapper{overflow-x:auto} .comparison-wrapper .comparison-item{min-width: 190px;} } .noheadertable .comparison-header{display:none !important} .noheadertable .comparison-item:first-child{border-left: 1px solid rgba(206,206,206,0.5);} .noheadertable .item-row-title{display:none !important}
השורה התחתונה
בחירה מנצחת
גולדמן זקס
הכי ותיק
[למידע נוסף](https://www.goldmansachs.com/)
השורה התחתונה
גולדמן זקס, בית ההשקעות שנוסד לפני מעל 150 שנים, הוא בלי שום ספק אחד מבנקי ההשקעות היוקרתיים והגדולים ביותר בעולם. כאן הכסף שלכם יהיה בידיים בטוחות.
במקום השני
JPMorgan Chase
מגוון
[למידע נוסף](https://www.jpmorganchase.com/)
השורה התחתונה
JPMorgan Chase מהווה, מבחינת שווי הנכסים שלו, אחד מהבנקים הכי גדולים בארצות הברית.
השקעה טובה
Barclays
מקצועי ומכובד
[למידע נוסף](https://www.barclays.co.uk/)
השורה התחתונה
הוא מחזיק במרכז פיתוח המעסיק מעל 200 עובדים בישראל, ואם עוד לא שמעתם על ברקליס, אז הגיע הזמן, זהו הבנק ה-3 בגודלו בעולם.
[הנפקות ראשוניות (IPO)](https://he.wikipedia.org/wiki/%D7%94%D7%A0%D7%A4%D7%A7%D7%94_%D7%A8%D7%90%D7%A9%D7%95%D7%A0%D7%94_%D7%9C%D7%A6%D7%99%D7%91%D7%95%D7%A8) למשל, הן הזדמנות למשקיעים לעזור לחברות בשוק לגייס כסף ובמקביל בצורה הזאת, “לקנות” חלק מהחברה ולהרוויח חלק מהרווחים שלה. בתי השקעות בשירות מלא מציעים מגוון רחב של שירותים עסקיים והשקעות.
צריכים עצה בכל מה שקשור למציאת בית השקעות אמין ומקצועי?
כאן אנחנו נכנסים לתמונה. דירגנו עבורכם את 10 בתי ההשקעות המובילים בעולם והוספנו מדריך מלא שיעזור לכם לבחור איפה אתם הולכים להשקיע, או יותר נכון, על מי כדאי לסמוך ולמה.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || \[\]).push({});
מוכנים? בואו נצא לדרך!
קבלו את…
**תוכן העניינים** [הצג תוכן עניינים](#)
[1 10 בתי ההשקעות הכי טובים לשנת 22025024](#10_בתי_ההשקעות_הכי_טובים_לשנת_22025024)
[1.1 גולדמן זקס / The Goldman Sachs Group, Inc](#גולדמן_זקס_/_The_Goldman_Sachs_Group,_Inc)
[1.2 ג’יי.פי מורגן צ’ייס / JPMorgan Chase](#ג’יי.פי_מורגן_צ’ייס_/_JPMorgan_Chase)
[1.3 ברקליס / Barclays](#ברקליס_/_Barclays)
[1.4 מורגן סטנלי / Morgan Stanley](#מורגן_סטנלי_/_Morgan_Stanley)
[1.5 בנק אוף אמריקה מריל לינץ’ / Bank of America](#בנק_אוף_אמריקה_מריל_לינץ’_/_Bank_of_America)
[1.6 די.בי.אס / DBS](#די.בי.אס_/_DBS)
[1.7 בנק סטנדרט צ’רטרד / Standard Chartered Bank](#בנק_סטנדרט_צ’רטרד_/_Standard_Chartered_Bank)
[1.8 הבנק האפריקאי לפיתוח / African Development Bank](#הבנק_האפריקאי_לפיתוח_/_African_Development_Bank)
[1.9 Rand Merchant Bank (RMB)](#Rand_Merchant_Bank_\(RMB\))
[1.10 סיטיגרופ בע”מ / Citigroup Inc](#סיטיגרופ_בע”מ_/_Citigroup_Inc)
[2 המדריך המלא: איך לבחור בית השקעות מקצועי שימקסם את הכסף שלכם?](#המדריך_המלא_איך_לבחור_בית_השקעות_מקצועי_שימקסם_את_הכסף_שלכם?)
[2.1 סוגים שונים של בתי השקעות](#סוגים_שונים_של_בתי_השקעות)
[2.1.1 בתי השקעות Bulge Bracket (BBs)](#בתי_השקעות_Bulge_Bracket_\(BBs\))
[2.1.2 In-Between-a-Banks (IBABs)](#In-Between-a-Banks_\(IBABs\))
[2.1.3 בתי השקעות Elite Boutique (Ebs)](#בתי_השקעות_Elite_Boutique_\(Ebs\))
[2.1.4 Up-and-Coming Elite Boutiques (UCEBs)](#Up-and-Coming_Elite_Boutiques_\(UCEBs\))
[2.1.5 בתי השקעות בשוק הביניים (MMs)](#בתי_השקעות_בשוק_הביניים_\(MMs\))
[2.1.6 בתי השקעות Industry-Specific Boutique (ISBs)](#בתי_השקעות_Industry-Specific_Boutique_\(ISBs\))
[2.1.7 בתי השקעות בוטיק אזוריים (RBs)](#בתי_השקעות_בוטיק_אזוריים_\(RBs\))
[2.2 איזה שירותים נותן בית השקעות?](#איזה_שירותים_נותן_בית_השקעות?)
[2.2.1 שירותי חיתום](#שירותי_חיתום)
[2.2.2 שירות ייעוץ בתהליכי מיזוגים ורכישות](#שירות_ייעוץ_בתהליכי_מיזוגים_ורכישות)
[2.2.3 מכירות ומסחר](#מכירות_ומסחר)
[2.2.4 מחקר מניות](#מחקר_מניות)
[2.2.5 ניהול נכסים](#ניהול_נכסים)
[2.2.6 לקוחות בנקאיים](#לקוחות_בנקאיים)
[3 שאלות ותשובות](#שאלות_ותשובות)
[4 מה ההבדל בין בנקים להשקעות לבנקים מסחריים?](#מה_ההבדל_בין_בנקים_להשקעות_לבנקים_מסחריים?)
[5 איך בתי השקעות מרוויחים כסף?](#איך_בתי_השקעות_מרוויחים_כסף?)
[6 מה עושים בתי השקעות?](#מה_עושים_בתי_השקעות?)
[7 השורה התחתונה](#השורה_התחתונה)
10 בתי ההשקעות הכי טובים לשנת 22025024
--------------------------------------
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
1
### גולדמן זקס / The Goldman Sachs Group, Inc
השקעה מנצחת
[](https://www.goldmansachs.com/)
[](https://www.goldmansachs.com/)ותיקים בתחום
גולדמן זקס הוא ללא ספק אחד מבנקי ההשקעות היוקרתיים והגדולים ביותר בעולם.
[למידע נוסף](https://www.goldmansachs.com/)
זאת חברה ציבורית שנוסדה לפני יותר מ-150 שנה! היו להם נכסים של כמעט 2.5 טריליון דולר בפיקוח בסוף שנת 2021, והמנייה של החברה בנקודת הזמן הזאת הגיעה לשיא כל הזמנים עם שווי שוק של 135 מיליארד דולר.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || \[\]).push({});
פקידי ממשל בדרגים גבוהים משקיעים בבית ההשקעות גולדמן זקס. כולל מזכירי האוצר של ארה”ב, יועצי הבית הלבן ומנהיגים בבנקים מרכזיים ובממשלות ברחבי העולם. זה הופך אותו למרכז כוח מרכזי בוול-סטריט.
חלק מהשירותים והחטיבות העיקריות כוללות ייעוץ פיננסי וחיתום, תיקי השקעות והלוואות, שירותי משקיעים מוסדיים, ניהול [השקעות](https://www.mylist.co.il/%D7%93%D7%99%D7%A8%D7%95%D7%92%D7%99%D7%9D/%D7%A7%D7%95%D7%A8%D7%A1-%D7%A0%D7%93%D7%9C%D7%9F/) והון פרטי.
חוץ מבית השקעות, חברת גולדמן זקס מפעילה את “Marcus” שהוא בנק השקעות דיגיטלי.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
2
### ג’יי.פי מורגן צ’ייס / JPMorgan Chase
משקיעים עם כיסים עמוקים
[](https://www.jpmorganchase.com/)
[](https://www.jpmorganchase.com/)מגוון השקעות
JPMorgan Chase הוא אחד המוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם. מבחינת שווי הנכסים שלהם, מדובר בבנק הכי גדול בארצות הברית.
[למידע נוסף](https://www.jpmorganchase.com/)
החברה המאסיבית מורכבת בעיקרה מ-2 חטיבות. הצד של Chase בחברה הוא בנק עסקי ומסחרי. המותג JPMorgan מתמקד יותר בהשקעות, כולל בנקאות להשקעות. החברה דיווחה על סך נכסים של 3.7 טריליון דולר בסוף 2021.
JPMorgan שמים דגש גדול על מיזוגים ורכישות, שירותי בנקאות השקעות משתלמת, [ייעוץ פיננסי](https://www.mylist.co.il/%d7%9e%d7%93%d7%a8%d7%99%d7%9b%d7%99%d7%9d/%d7%90%d7%99%d7%9a-%d7%9c%d7%91%d7%97%d7%95%d7%a8-%d7%99%d7%95%d7%a2%d7%a5-%d7%a4%d7%a0%d7%a1%d7%99%d7%94/), גיוס הון וניהול סיכונים.
כמו רוב הבנקים הגדולים, ג’יי.פי מורגן צ’ייס התאגדה מתוך סדרה של מיזוגים ורכישות של בנק הכימיקלים, האנובר יצרנים, First Chicago Bank, הבנק הלאומי של דטרויט, הבנק המסחרי של טקסס, Providian Financial ו-Great Western Bank.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
3
### ברקליס / Barclays
מרכז פיתוח בישראל
[](https://www.barclays.co.uk/)
[](https://www.barclays.co.uk/)חטיבות עסקיות שונות
אם אתם לא מכירים את ברקליס עדיין, נעים מאוד, הבנק ה-3 בגודלו בעולם.
[למידע נוסף](https://www.barclays.co.uk/)
המטה הראשי שלהם יושב בלונדון, והם ומחזיקים בנכסים בשווי של 1.4 טריליון ליש”ט (בסביבות 1.9 טריליון דולר). הם מתמקדים ב-3 חטיבות עסקיות: ברקליס קפיטל (בנקאות ההשקעות), ברקליס חברות (בנקאות מסחרית) וברקליס הון (ניהול הון).
במרץ 2011 פתחה ברקליס קפיטל מרכז מחקר ופיתוח פיננסי בתל אביב, עם 200 ישראלים לצורך פיתוח תוכנות ואלגוריתמים פיננסיים.
ברקליס עשתה קפיצת מדרגה גדולה בתחום בבנקאות ההשקעות בארה”ב עם רכישת ליהמן ברדרס ב-2008. מדובר בבית השקעות גדול ומכובד שממלא תפקיד חשוב ומשמעותי כאחד מבנקי ההשקעות הגדולים בעולם.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
4
### **מורגן סטנלי / Morgan Stanley**
ניהול נכסים בהיקפים גבוהים
[](https://www.morganstanley.com/)
[](https://www.morganstanley.com/)מיומנת ומקצעוית
בית ההשקעות מורגן סטנלי פועל ב-33 מדינות בעולם, עם 600 משרדים וכ-45,000 עובדים. הוא הוקם עוד בשנת 1935.
[למידע נוסף](https://www.morganstanley.com/)
הם מפעילים 3 חטיבות עיקריות: ניירות ערך מוסדיים, ניהול הון וניהול [השקעות](https://www.mylist.co.il/%D7%93%D7%99%D7%A8%D7%95%D7%92%D7%99%D7%9D/%D7%A7%D7%95%D7%A8%D7%A1-%D7%99%D7%99%D7%A2%D7%95%D7%A5-%D7%9E%D7%A9%D7%9B%D7%A0%D7%AA%D7%90%D7%95%D7%AA/). חטיבת ניהול ההון נותנת שירות למשקיעים בודדים. חלק גדול מהחלוקה הגיעה מהרכישה של “סמית’ בארני” שרכשה בעבר את בנק ההשקעות המפורסם סלומון ברדרס.
בפיגועי 11 בספטמבר בארצות הברית, נהרסו משרדי הבנק ומרכז הנתונים של הבנק שהיו במרכז הסחר העולמי בניו יורק. הבנק חזר לפעילות די מהר, כי היה להם מרכז גיבוי במקום אחר בניו יורק עם מחשבים, שרתים ומאות עובדים.
במהלך הפיגוע הצליח קצין הביטחון של הבנק, ריק רסקורלה, האיש והאגדה, לפנות את כל עובדי הבנק לפני קריסת המגדלים.
לפי הדיווחים של החברה, היא מנהלת נכסים בהיקף של 779 מיליארד דולר.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
5
### בנק אוף אמריקה מריל לינץ’ / Bank of America
מיזוג מושלם
[](https://www.bankofamerica.com/)
[](https://www.bankofamerica.com/)שווי שוק גבוה
Bank of America פועל ברחבי העולם עם מרכזים בהונג קונג, לונדון וניו יורק.
[למידע נוסף](https://www.bankofamerica.com/)
תאגיד בנקאות ההשקעות של בנק אוף אמריקה נוצר באמצעות שרשרת ארוכה של מיזוגים, במהלך המשבר הפיננסי של 2008 רכשו בנק אוף אמריקה את בנק ההשקעות הגדול מריל לינץ’ והצילו אותו רגעים לפני שהתפרק.
בנק אוף אמריקה הוא הבנק ה-2 הכי גדול מבחינת שווי שוק בארה”ב, עם נכסים בשווי של 3.1 טריליון דולר.
חטיבות ההשקעה של בנק אוף אמריקה מתמקדות במיזוגים ורכישות, הנפקות חוב והון, הלוואות, מסחר, ניהול סיכונים ועוד כמה שירותים אחרים.
חטיבת ייעוץ ההון הישנה של מריל לינץ’ עדיין מתקיימת כמריל לינץ’, היא אמנם בבעלות בנק אוף אמריקה, אבל הפעילות היא פעילות נפרדת.
כמו בתי השקעות אחרים, שירותי הייעוץ של בנק אוף אמריקה חשובים לחברות שמעוניינות לגייס כספים בשווקים ציבוריים.
כשמחליטים להנפיק, בנקאיי ההשקעות עוזרים לקבוע את מחיר המניה הראשוני תוך כדי איזון הנזילות והביקוש. בתי השקעות גם עוזרים לחברות למכור אג”ח כאחת הדרכים המרכזיות לגייס הון.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
6
### די.בי.אס / DBS
רווחית בהלוואות
[](https://www.dbs.com/default.page)
[](https://www.dbs.com/default.page)מעל 150 סניפים
תאגיד בנקאות ושירותים פיננסיים בינלאומי שיושב במרכז הפיננסי של מרינה ביי בסינגפור.
[למידע נוסף](https://www.dbs.com/default.page)
הבנק היה ידוע בעבר בשם The Development Bank of Singapore Limited, שממנו נגזר השם “DBS”, לפני שהשם המקוצר הנוכחי אומץ בשנת 2003 כדי לשקף את תפקידו כבנק גלובלי.
מדובר באחד מ-3 הבנקים הגדולים ביותר בסינגפור.
הבנק, שנסחר בבורסה של סינגפור, הוקם על ידי ממשלת סינגפור בשנת 1968 כדי להשתלט על פעילויות המימון התעשייתי מהמועצה לפיתוח כלכלי. כיום ניתן למצוא למעלה מ-150 סניפי DBS ברחבי סינגפור.
DBS הוא הבנק הגדול ביותר בדרום מזרח אסיה מבחינת שווי נכסים ובין הבנקים הגדולים באסיה, שווי הנכסים של בית ההשקעות מגיע להיקף כולל של כ-501 מיליארד דולר, נכון לדצמבר 2019.
ההתמקדות שלהם היא בניהול נכסים, תיווך בכל מה שקשור לניירות ערך, [גיוסי מניות](https://www.mylist.co.il/%d7%9e%d7%93%d7%a8%d7%99%d7%9b%d7%99%d7%9d/%d7%a9%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%aa-%d7%90%d7%99%d7%aa%d7%95%d7%aa%d7%99%d7%9d/) וגיוס חובות באזורים אחרים חוץ מסינגפור, כולל בסין, הונג קונג, טאיוואן, אינדונזיה ודרום קוריאה.
למרות עליית הריבית ברוב המדינות שבהם DBS עובדים, במהלך השנה בניגוד לכלכלות מפותחות אחרות בית ההשקעות הצליח לרשום עלייה של 9% ברווחיות ההלוואות, הרווח הגדול ביותר של החברה ב-10 שנים האחרונות.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
7
### בנק סטנדרט צ’רטרד / Standard Chartered Bank
מחויבות לסביבה
[](https://www.sc.com/en/)
[](https://www.sc.com/en/)קהל משקיעים מגוון
עם טביעת הרגל הגיאוגרפית הרחבה והמבוססת שלה והמומחיות שלה במגוון תעשיות, Standard Chartered נחשב לבנק הטוב ביותר לשנת 2022 בקטגוריית Frontier Markets.
[למידע נוסף](https://www.sc.com/en/)
הבנק נותן כבר במשך שנים רבות שירותים במקומות קטנים ולא מפותחים באסיה, במזרח התיכון ובאפריקה והעובדה הזאת משקפת את המחויבות והאג’נדה שעומדת בראש סדרה העדיפויות לפי אזורי הפעילות האלה לאורך השנים.
דוגמה אחת מתיק ההשקעות המכובד שלה באפריקה: בנק Standard Chartered היה שותף בהנפקת 4 מיליארד דולר של אג”ח אירו בניגריה בספטמבר 2021, עסקה מאוד משמעותית בשביל המדינה.
במזרח התיכון, הבנק ייעץ בכמה עסקאות חשובות בתחום האנרגיה. עסקה אחת בירדן התמקדה במקורות מתחדשים, עסקה אחרת, בעומאן, כללה את מגזר השירותים וחלוקת החשמל.
בנוסף ללקוחות מוסדיים, הבנק מייעץ גם למשרדי האוצר במדינות גבול, עם מימון חוב ריבוני בהנפקות קונבנציונליות והלוואות סינדיקט.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
8
### הבנק האפריקאי לפיתוח / African Development Bank
השקעה סביבתית
[](https://www.afdb.org/en)
[](https://www.afdb.org/en)השקעות בפרייקטים ירוקים
הבנק האפריקאי לפיתוח דואג לקידום ההתרחבות הכלכלית ברחבי היבשת באמצעות אסטרטגיה מקיפה, ביצוע יעיל של תוכניות ושיתוף פעולה עם מגוון רחב של שותפים.
[למידע נוסף](https://www.afdb.org/en)
הבנק ממשיך להפגין את היכולות שלו להפעיל תוכניות מרחיקות לכת באמצעות מענקים והלוואות ב-81 המדינות החברות בו. בפברואר 2022 הבנק הודיע כי יתחייב על השקעה של 164 מיליון דולר למימון 18 פרויקטים של אנרגיה מתחדשת ב-6 מדינות אפריקאיות, תאיץ את הגישה ל-6 מיליון אנשים ועסקים תוך כדי הפחתת פליטת גזי חממה.
הבנק שיתף פעולה עם סוכנויות פיתוח ושותפים גלובליים ליצירת ברית לתשתיות ירוקות באפריקה, שמטרתה לגייס 500 מיליון דולר ובסופו של דבר לייצר עד 10 מיליארד דולר בהשקעה בתשתית בת קיימא.
כיום, בית ההשקעות מגדיר אסטרטגיה חדשה של 10 שנים לטיפוח התרחבות כלכלית בת קיימא ברחבי יבשת אפריקה.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
9
### Rand Merchant Bank (RMB)
שוק השקעות דיגיטלי
[](https://www.rmb.co.za/)
[](https://www.rmb.co.za/)פלטפורמה חזקה
בית ההשקעות המתפתח RMB ממשיך לחדש במגזר הבנקאות להשקעות כדי לשפר את היצע השירותים.
[למידע נוסף](https://www.rmb.co.za/)
חטיבת בנקאות ההשקעות של קבוצת הבנקאות הדרום אפריקאית FirstRand, השיקה את Intengo, שוק דיגיטלי להנפקה והשקעה של תעריפי השקעה רשומים ולא רשומים.
מטרת הפלטפורמה היא לספק נזילות ושקיפות טובה יותר ללקוחות מוסדיים עם מגוון אמצעים, כולל הקלה בהנפקת חוב באמצעות הנפקות פרטיות ו[מכירות](https://www.mylist.co.il/%D7%93%D7%99%D7%A8%D7%95%D7%92%D7%99%D7%9D/%D7%A7%D7%95%D7%A8%D7%A1-%D7%9E%D7%9B%D7%99%D7%A8%D7%95%D7%AA-%D7%9E%D7%95%D7%9E%D7%9C%D7%A5/) פומביות מקוונות, הצגה של נתוני השוק, מעקב בזמן אמת אחרי הקצאות ותוצאות המכרזים, תיאום הסדר עסקאות עם אפוטרופוסים ותיעוד ואחסון משופרים.
בזמן ההשקה בסוף שנת 2021, בראיון עם ראש חטיבת הבנקאות של RMB, הוא הסביר: “אינטנגו תגדיל גם את יכולות המקור וגם את הזדמנויות ההשקעה עבור המנפיקים והמשקיעים שלנו כלקוחות בשוק הראשוני והמשני”.
באמצעות ייעול תהליך ידני ובלתי יעיל, RMB מספקת ללקוחות שלה פלטפורמה חזקה ויציבה שמשמשת כדי לזרז את קידום הצמיחה בשוק האג”ח הקונצרניות של דרום אפריקה.
בית ההשקעות הזה זוכה בתואר הבנק הטוב ביותר לטכנולוגיה מול לקוחות לשנת 2022.
.rh-review-heading{flex-wrap:wrap}.rh-review-heading\_\_position span{line-height:.78}.rh-review-heading\_\_position span:after{content:"."}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:10px;width:100%}.rh-review-heading\_\_logo img{width:auto;max-height:60px}.rh-review-heading\_\_logo-container{max-height:60px;max-width:150px} @media only screen and (min-width:480px){.rh-review-heading{flex-wrap:nowrap}.rh-review-heading\_\_logo{margin-top:0;width:auto}} .rtl .rh-review-heading .rh-review-heading\_\_position{margin-right:0!important;margin-left:15px}
10
### סיטיגרופ בע”מ / Citigroup Inc
מוסד פיננסי ענק
[](https://www.citigroup.com/citi/)
[](https://www.citigroup.com/citi/)יציבה
Citigroup Inc שיושבת בניו יורק, היא חברה אמריקאית לשירותים פיננסיים ובית השקעות.
[למידע נוסף](https://www.citigroup.com/citi/)
מניית החברה היא אחד המרכיבים במדד דאו ג’ונס ולצד בנק אוף אמריקה, ולס פארגו ו-ג’יי פי מורגן צ’ייס היא אחת מקבוצות הבנקאות הגדולות ביותר בארה”ב.
יש להם למעלה מ-200,000 עובדים, וזה נחשב לאחד מארבעת הבנקים הגדולים ביותר בארה”ב. סיטיגרופ הוא המוסד הפיננסי ה-3 בגודלו במדינה לפי שווי הנכסים.
החברה סגרה את שנת 2019 עם הכנסות כוללות של 74.3 מיליארד דולר, רווח נקי של 19.4 מיליארד דולר, פיקדונות של 1.1 טריליון דולר, הלוואות נטו של 687 מיליארד דולר והכנסות מבנקאות השקעות של 5.2 מיליארד דולר.
סיטיגרופ נבחר לזוכה בתואר בית ההשקעות הטוב ביותר בעולם על ידי “Euromoney” וגם לבנק הפרטי העולמי הנחשב ביותר על ידי ” “The Banker”.
המדריך המלא: איך לבחור בית השקעות מקצועי שימקסם את הכסף שלכם?
-------------------------------------------------------------
למרות שרוב האנשים לא צריכים שירותי בנקאות להשקעות, עסקים צומחים ואנשים בעלי הון גבוה, יכולים ליהנות מהיתרון של בית השקעות שיכול להציע מוצרים ושירותים פיננסיים ייחודיים כדי לענות על הצרכים שלהם.
### סוגים שונים של בתי השקעות
אז בואו נעשה קצת סדר. קודם כל כדאי לדעת שיש לא מעט סוגים של בתי השקעות ובחירת סוג בית ההשקעות הוא אחד המהלכים החשובים שתעשו.
#### בתי השקעות Bulge Bracket (BBs)
מדובר בבנקים הגלובליים הגדולים ביותר שפועלים בכל העולם ומציעים את כל השירותים: מיזוגים ורכישות, הון ואגרות חוב ללקוחות. יש להם גם מכירות ומסחר, מחקר, ניהול הון וכל שאר השירותים הפיננסיים שרק תוכלו לדמיין.
ההתמקדות של בתי השקעות מהסוג הזה היא בעסקאות הגדולות ביותר, בדרך כלל בהיקף של למעלה ממיליארד דולר, אבל אם השוק דורש, הם מוכנים להתפשר גם על קצת פחות.
עם הזמן, התפתח פיצול בתוך הקבוצה הזאת של בתי ההשקעות, ה-“Top 3” (GS, MS ו-JPM) הציגו ביצועים טובים יותר מהשאר. הבנקים האירופאים התרחקו מבנקאות השקעות לכיוון של ניהול הון ועסקים אחרים, מה שפגע בסיכויים שלהם רק יותר.
יש כאלה שטוענים שחברות כמו UBS לא צריכות להיות חלק מהרשימה של בתי ההשקעות מקבוצת ה-Bulge Bracket, אבל זאת אולי הנחה קצת מוגזמת.
אנליסטים בבנקים הבולטים נכנסים לחברות הון פרטיות ולקרנות גידור בכל הגדלים, אבל בנינו? סביר להניח שהם יעשו את זה רק עם בצוותים שלא שייכים ל-ECM/DCM, כמו קבוצות תעשייה חזקות, מיזוגים ורכישות או גופים פיננסים ממונפים.
#### In-Between-a-Banks (IBABs)
בתי השקעות שמחזיקים בדרך כלל במוצר אחד ספציפי, כמו אג”ח. הם לא עושים כל כך הרבה עסקאות בתחומים אחרים. ברוב המקרים מדובר על עסקאות קטנות יותר מהקבוצה הקודמת אבל העסקאות האלה עדיין גדולות יותר לעומת בנקים של שוק הביניים והבוטיק.
רוב החברות האלה נוטות להיות חזקות באזור מסוים, כמו אירופה עבור הבנקים הצרפתיים או יפן עבור הבנקים היפניים, אבל הן לא מצליחות כל כך במקומות אחרים.
#### בתי השקעות Elite Boutique (Ebs)
רוב בתי ההשקעות מהקבוצה הזאת מתמקדים בייעוץ וארגון מחדש של מיזוגים ורכישות ולא באג”ח והון.
לעיתים קרובות הם עובדים על אותן עסקאות שעליהן מייעצים בתי ההשקעות מקבוצת ה- Bulge Bracketתוכלו למצוא לפחות בית השקעות בוטיק עילית אחד על כל עסקת מיזוגים ורכישות ענק בארה”ב או באירופה.
למרות זאת, החברות האלה עדיין נחשבות קטנות בהרבה מה- Bulge Bracket. בזמן שבתי השקעות מקבוצת BB שוכרים מאות אנליסטים חדשים מדי שנה, בתי השקעות מסוג EB מעסיקים רק כמה עשרות.
#### Up-and-Coming Elite Boutiques (UCEBs)
ההבדל העיקרי בין UCEBs ל-EBs הוא של-UCEBs יש הרבה פחות רקורד.
לעתים קרובות הם בתי השקעות מהסוג הזה עובדים לעתים קרובות עם הלקוחות הקודמים שלהם. הם אפילו קטנים יותר מבתי השקעות בוטיק עילית, יש להם פחות נוכחות גיאוגרפית, והם תלויים יותר באדם מפתח.
לפעמים החברות האלה מתפרקות, ולפעמים הם ממשיכות לצמוח ועד שהופכות לבתי השקעות בוטיק עילית מן המניין.
#### בתי השקעות בשוק הביניים (MMs)
כמו בתי ההשקעות מסוג Bulge Bracket, גם בנקים בשוק הביניים מציעים לא מעט שירותים והנוכחות הגיאוגרפית רחבה מאוד.
מה ששונה, זה שהם עובדים על עסקאות קטנות יותר. רוב העסקאות הן מתחת למיליארד דולר, למרות שזה יכול להשתנות לפי הבנק. חלק מבתי ההשקעות, כמו ה-Jefferies, נוטים לעבוד על עסקאות גדולות יותר מאשר הבנקים האחרים מקבוצת ה-MM.
#### בתי השקעות Industry-Specific Boutique (ISBs)
כמו שהשם מרמז, החברות האלה מתמקדות בתעשייה ספציפית אחת, כמו שירותי בריאות או FIG. לרוב בתי השקעות מהקבוצה הזאת יתמקדו בעסקאות ייעוץ למיזוגים ורכישות בתעשייה. לחברות האלה אין נוכחות גיאוגרפית גדולה, והן עובדות על עסקאות קטנות יותר מה-BBs, IBABs ו-EBs.
הסדר גודל של העסקאות של הקבוצה הזאת מזכיר בערך את אותו סדר גודל של עסקאות בקבוצת ה-MM, אבל זה משתנה מאוד בהתאם למוניטין של בית ההשקעות.
לדוגמא, SVB Leerink, בית השקעות בוטיק מוביל בתחום הבריאות, עובדים בעיקר על עסקאות הון ועל עסקאות מיזוגים ורכישות בפחות מ-500 מיליון דולר, עם כמה עסקאות מיזוגים ורכישות גדולות יותר. זה יותר כמו טריטוריה של “שוק בינוני-עליון”.
#### בתי השקעות בוטיק אזוריים (RBs)
חברות קטנות שבדרך כלל פועלות בעיר אחת בלבד, או במקרים מסוימים בכמה ערים מחוץ למרכזים פיננסיים גדולים.
בתי השקעות מהקבוצה הזאת לא בהכרח מתמקדים בענף אחד, אבל הם מתמקדים לרוב במערך קטן של תעשיות. בתי השקעות מהסוג הזה עובדים בעיקר על עסקאות מיזוגים ורכישות והנפקות פרטיות.
הגודל של העסקאות משתנה, אבל רוב החברות מהקבוצה הזאת הולכות על עסקאות בשווי של פחות מ-50 מיליון דולר, ולפעמים כאלה בשווי של פחות מ-20-30 מיליון דולר.
### איזה שירותים נותן בית השקעות?
#### שירותי חיתום
חיתום הוא תהליך של גיוס הון באמצעות מכירת מניות או אג”ח למשקיעים (למשל, הנפקה ראשונית לציבור) מטעם תאגידים או גופים אחרים.
במילים פשוטות: עסקים צריכים כסף כדי להפעיל ולהצמיח את העסקים שלהם, בתי ההשקעות עוזרים להם להשיג את הכסף הזה על ידי שיווק החברה למשקיעים.
בדרך כלל ישנם שלושה סוגים של חיתום:
* החתם מסכים לקנות את כל ההנפקה ולקחת אחריות פיננסית מלאה על כל מניות שלא נמכרו.
* החתם מתחייב למכור כמה שיותר במחיר ההנפקה המוסכם אבל יכול להחזיר למנפיק כל מניות שלא נמכרו ללא אחריות כספית.
* אם לא ניתן למכור את כל ההנפקה במחיר ההנפקה, העסקה מבוטלת והחברה המנפיקה לא מקבלת כלום.
אחרי שהבנק התחיל לשווק את ההנפקה, בשביל להתחיל לבנות את הספרים, לתמחר ולהשלים את העסקה, הם צריכים להתחיל את התהליך הבא:
#### שירות ייעוץ בתהליכי מיזוגים ורכישות
ייעוץ מיזוגים ורכישות (M&A) הוא תהליך שעוזר לתאגידים ולמוסדות למצוא, להעריך ולהשלים רכישות של עסקים. הבנקים משתמשים ברשתות ובקשרים נרחבים כדי למצוא הזדמנויות לנהל משא ומתן בשם הלקוח שלהם.
בנקאים מייעצים לשני הצדדים בעסקאות מיזוגים ורכישות, הם מייצגים גם את “הצד הקונה” וגם את “הצד המוכר” של העסקה.
#### מכירות ומסחר
התאמה בין קונים ומוכרים של ניירות ערך בשוק המשני. קבוצות [מכירה](https://www.mylist.co.il/%D7%93%D7%99%D7%A8%D7%95%D7%92%D7%99%D7%9D/%D7%A7%D7%95%D7%A8%D7%A1-%D7%9E%D7%9B%D7%99%D7%A8%D7%95%D7%AA-%D7%9E%D7%95%D7%9E%D7%9C%D7%A5/) ומסחר בבתי השקעות גם פועלות כגשר בשביל לקוחות וגם יכולות לסחור בהון העצמי של החברה.
#### מחקר מניות
מחקר מניות, או “כיסוי” של ניירות ערך עוזר למשקיעים לקבל החלטות בנוגע לכל השקעה ותומך במסחר במניות. זאת הדרך שלהם להבין במה כדאי להשקיע ומתי.
#### ניהול נכסים
ניהול השקעות עבור מגוון רחב של משקיעים, כולל גם מוסדות וגם אנשים פרטיים, במגוון רחב של סגנונות השקעה.
#### לקוחות בנקאיים
בנקאי השקעות מייעצים למגוון רחב של לקוחות לגבי צרכי גיוס ההון ומיזוגים ורכישות. לקוחות אלה יכולים להיות ממוקמים ברחבי העולם.
לקוחות בנקי השקעות כוללים:
* **ממשלות**: בתי השקעות עובדים עם ממשלות כדי לגייס כספים, לסחור בניירות ערך ולקנות או למכור תאגידים.
* **תאגידים**: בנקאים עובדים עם חברות פרטיות וציבוריות כדי לעזור להם לצאת להנפקה (IPO), לגייס הון, להגדיל את העסק, לבצע רכישות, למכור נתחים מהעסקים ולספק מחקר וייעוץ כללי למימון תאגידי.
* **מוסדות**: בתי השקעות עובדים עם משקיעים מוסדיים שמנהלים כסף של אנשים אחרים כדי לעזור להם לסחור בניירות ערך ולעזור במחקר.
שאלות ותשובות
-------------
מה ההבדל בין בנקים להשקעות לבנקים מסחריים?
------------------------------------------
בזמן שבתי השקעות מתמקדים בעיקר בפונקציות מימון גבוה כמו גיוס הון עצמי לעסק או ביטוח אג”ח, בנקים מסחריים מתמקדים יותר בבנקאות בסיסית.
בנקים מסחריים מכוונים בדרך כלל ללקוחות עסקיים ולא ללקוחות פרטיים שמשרתים בנקים קמעונאיים, אבל שניהם מציעים סוגים דומים של מוצרים ושירותים כמו הלוואות וחשבונות פיקדון.
איך בתי השקעות מרוויחים כסף?
----------------------------
בתי השקעות מרוויחים באמצעות העמלות שהם גובים עבור השירותים שהם נותנים. אם אתם רוצים להוציא את החברה שלכם לשוק עם הנפקת מניות, תצטרכו את העזרה של בית השקעות. בנק ההשקעות גובה עמלה בגלל שהוא עוזר להציג ולמכור את מניות החברה שלכם לשוק הרחב.
מה עושים בתי השקעות?
--------------------
בתי השקעות בשירות מלא מציעים מגוון שירותים, כולל חיתום, מיזוגים ורכישות, מכירות ומסחר, מחקר מניות, ניהול נכסים, בנקאות מסחרית ובנקאות קמעונאית.
חטיבת הבנקאות להשקעות בבנק מספקת רק שירותי חיתום וייעוץ בתהליכים של מיזוגים ורכישות.
{ "@context": "https://schema.org", "@type": "FAQPage", "mainEntity": \[ { "@type": "Question", "name": "מה ההבדל בין בנקים להשקעות לבנקים מסחריים?", "acceptedAnswer": { "@type": "Answer", "text": "בזמן שבתי השקעות מתמקדים בעיקר בפונקציות מימון גבוה כמו גיוס הון עצמי לעסק או ביטוח אג\\"ח, בנקים מסחריים מתמקדים יותר בבנקאות בסיסית.
בנקים מסחריים מכוונים בדרך כלל ללקוחות עסקיים ולא ללקוחות פרטיים שמשרתים בנקים קמעונאיים, אבל שניהם מציעים סוגים דומים של מוצרים ושירותים כמו הלוואות וחשבונות פיקדון.
" } } , { "@type": "Question", "name": "איך בתי השקעות מרוויחים כסף?", "acceptedAnswer": { "@type": "Answer", "text": "בתי השקעות מרוויחים באמצעות העמלות שהם גובים עבור השירותים שהם נותנים. אם אתם רוצים להוציא את החברה שלכם לשוק עם הנפקת מניות, תצטרכו את העזרה של בית השקעות. בנק ההשקעות גובה עמלה בגלל שהוא עוזר להציג ולמכור את מניות החברה שלכם לשוק הרחב.
" } } , { "@type": "Question", "name": "מה עושים בתי השקעות?", "acceptedAnswer": { "@type": "Answer", "text": "בתי השקעות בשירות מלא מציעים מגוון שירותים, כולל חיתום, מיזוגים ורכישות, מכירות ומסחר, מחקר מניות, ניהול נכסים, בנקאות מסחרית ובנקאות קמעונאית.
חטיבת הבנקאות להשקעות בבנק מספקת רק שירותי חיתום וייעוץ בתהליכים של מיזוגים ורכישות.
" } } \] }
השורה התחתונה
-------------
בתי ההשקעות המומלצים ביותר הם מוסדות פיננסיים גדולים שממלאים תפקיד חשוב בתהליך ההנעה של הכסף ברחבי
המשק בארץ ובעולם.
בית השקעות הוא המקום שבו עוזרים ללקוחות לגייס כסף בשוקי ההון ולחברות במיזוגים ורכישות. מכירות ומסחר הם המקום שבו הבנק (מטעם הבנק והלקוחות שלו) קונה ומוכר מוצרים.
המוצרים שנסחרים כוללים כל דבר שאתם רק יכולים לדמיין, מסחורות ועד מוצרים מיוחדים. המחקר הוא המקום שבו הבנקים בודקים בנוגע לחברות וכותבים דוחות על הסיכויים שלהם לרווחים (או הפסדים) עתידיים.
עכשיו, כשאתם יודעים קצת יותר, אנחנו מקווים שהצלחנו לעשות לכם קצת סדר בבלגן בכל מה שקשור לבית השקעות.
בהצלחה!
### דילים סודיים ועדכונים על ירידות מחיר לזמן מוגבל: השאירו פרטים!
נשלח לכם רק תוכן איכותי!
![בית השקעות: 10 בתי השקעות מומלצים לשנת 2025 [המדריך המלא]](https://www.mylist.co.il/wp-content/uploads/thumbs_dir/סדנאות-שוקולד-q8uy6ufd9tyug6odpmfgh2jgvb901gzenfujiy0qik.jpg)
הקודם
#### [סדנאות שוקולד: 5 סדנאות שוקולד מומלצות לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a1%d7%93%d7%a0%d7%90%d7%95%d7%aa-%d7%a9%d7%95%d7%a7%d7%95%d7%9c%d7%93/)
![בית השקעות: 10 בתי השקעות מומלצים לשנת 2025 [המדריך המלא]](https://www.mylist.co.il/wp-content/uploads/thumbs_dir/ביטוח-בריאות-pt0sfdlxr3yz2u1u4nrf1cclxcoj775qk1p9nj53jw.jpg)
הבא
#### [ביטוח בריאות: דירוג 6 ביטוחי הבריאות הכי טובים לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%91%d7%99%d7%98%d7%95%d7%97-%d7%91%d7%a8%d7%99%d7%90%d7%95%d7%aa/)
 .author\_detail\_box { background-color: #fff; border: 1px solid #ededed; padding: 20px 0px; margin: 5px auto 40px auto; position: relative; min-height: 90px;width: 100%} .author\_detail\_box a{text-decoration: none;} .archive .author\_detail\_box { margin: 0 0 10px 0 } .author\_detail\_box .avatar {width: 71px; position: absolute; left: 20px; top: 15px; } .author\_detail\_box > div { width: 100%; padding: 0 20px 0 110px } .author\_detail\_box div .social\_icon { border-bottom: 1px solid #eee; padding-bottom: 15px; margin-bottom: 15px; } .author\_detail\_box div h4 {margin: 0 0 8px 0;} .author\_detail\_box div p { font-size: 14px;line-height: 16px; color: #111111; margin: 0 0 10px 0 } .author\_detail\_box .rh\_mycred-users-badges{display: inline-block; margin-right: 5px } .rtl .author\_detail\_box .avatar { left: inherit; right: 20px } .rtl .author\_detail\_box > div { padding: 0 110px 0 20px }
**[שלומי מור](https://www.mylist.co.il/author/shlomi/)**
שלומי הוא המומחה הכי גדול בישראל לכל מה שקשור לדירוגים, השוואות וסקירות של מוצרים. הוא אוהב לטייל בים (לא בשעות השיא - ג'ינג'י אחרי הכל), לבדוק גאדג'טים חדשים, ואת הכלב שלו רקסי.
מאמרים קשורים
[](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%95%d7%a8%d7%a1-%d7%a0%d7%99%d7%94%d7%95%d7%9c-%d7%aa%d7%99%d7%a7%d7%99%d7%9d/ "קורס ניהול תיקים: קורסי ניהול תיקים מומלצים לשנת 2025")
[קורס ניהול תיקים: קורסי ניהול תיקים מומלצים לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%95%d7%a8%d7%a1-%d7%a0%d7%99%d7%94%d7%95%d7%9c-%d7%aa%d7%99%d7%a7%d7%99%d7%9d/)
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
[](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%a8%d7%9d-%d7%94%d7%92%d7%a0%d7%94-%d7%9c%d7%a4%d7%a0%d7%99%d7%9d-%d7%9e%d7%95%d7%9e%d7%9c%d7%a5/ "קרם הגנה לפנים מומלץ: השוואה, המלצות וטיפים לבחירה נכונה")
[קרם הגנה לפנים מומלץ: השוואה, המלצות וטיפים לבחירה נכונה](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%a8%d7%9d-%d7%94%d7%92%d7%a0%d7%94-%d7%9c%d7%a4%d7%a0%d7%99%d7%9d-%d7%9e%d7%95%d7%9e%d7%9c%d7%a5/)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
[](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%95%d7%93%d7%99-%d7%a4%d7%a1%d7%99%d7%9b%d7%95%d7%aa%d7%a8%d7%a4%d7%99%d7%94/ "לימודי פסיכותרפיה: סקירה של 8 תוכניות מובילות ומוכרות בישראל")
[לימודי פסיכותרפיה: סקירה של 8 תוכניות מובילות ומוכרות בישראל](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%95%d7%93%d7%99-%d7%a4%d7%a1%d7%99%d7%9b%d7%95%d7%aa%d7%a8%d7%a4%d7%99%d7%94/)
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
[](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%90%d7%aa%d7%a8%d7%99-%d7%94%d7%99%d7%9b%d7%a8%d7%95%d7%99%d7%95%d7%aa-%d7%9e%d7%95%d7%9e%d7%9c%d7%a6%d7%99%d7%9d/ "אתרי היכרויות מומלצים: אתרי היכרויות מומלצים בישראל לשנת 2025")
[אתרי היכרויות מומלצים: אתרי היכרויות מומלצים בישראל לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%90%d7%aa%d7%a8%d7%99-%d7%94%d7%99%d7%9b%d7%a8%d7%95%d7%99%d7%95%d7%aa-%d7%9e%d7%95%d7%9e%d7%9c%d7%a6%d7%99%d7%9d/)
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
נשמח לשמוע את דעתכם!
### השארת תגובה [ביטול תגובה](/%D7%93%D7%99%D7%A8%D7%95%D7%92%D7%99%D7%9D/%D7%91%D7%99%D7%AA-%D7%94%D7%A9%D7%A7%D7%A2%D7%95%D7%AA/#respond)
שמור בדפדפן זה את השם, האימייל והאתר שלי לפעם הבאה שאגיב.
Δdocument.getElementById( "ak\_js\_1" ).setAttribute( "value", ( new Date() ).getTime() );
### רוצים לקבל סקירות חדשות ומבצעים בלעדיים?
נשלח לכם רק תוכן איכותי!
[](https://www.mylist.co.il/ads/%d7%96%d7%a0%d7%92%d7%95-%d7%a6%d7%93-3/)
.footer-bottom.white\_style{border-top: 1px solid #eee;} .footer-bottom.white\_style .footer\_widget {color: #111;} .footer-bottom.white\_style .footer\_widget .title, .footer-bottom.white\_style .footer\_widget h2, .footer-bottom.white\_style .footer\_widget a, .footer-bottom .footer\_widget.white\_style ul li a{color: #000;}
מי אנחנו
מייליסט היא מערכת לדירוג, סקירה והשוואה בין מוצרים שונים מכל הסוגים. אנחנו מפרסמים מדריכי קנייה באופן קבוע וממליצים לכם לבדוק עם המומחים שלנו לפני שאתם קונים מוצר מכל סוג שהוא (סביר להניח שהם ימצאו לכם משהו יותר טוב במחיר יותר משתלם).
אנחנו משכללים בסקירות שלנו גם את הדירוגים של הרוכשים שלנו על המוצרים שהם רכשו דרך ההמלצות שלנו לקבלת דירוג משוכלל ביותר
### הירשמו לרשימת התפוצה שלנו
אל תדאגו, אנחנו לא מספימים
סקירות קורסים
* [קורס בשוק ההון](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%95%d7%a8%d7%a1-%d7%91%d7%a9%d7%95%d7%a7-%d7%94%d7%94%d7%95%d7%9f/ "קורס שוק ההון: 6 קורסי שוק ההון ומסחר בבורסה הכי מומלצים לשנת 2023")
* [קורס קריפטו](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%95%d7%a8%d7%a1-%d7%9e%d7%a1%d7%97%d7%a8-%d7%91%d7%a7%d7%a8%d7%99%d7%a4%d7%98%d7%95/)
* [קורס NLP](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%95%d7%a8%d7%a1-nlp/)
* [קורס תכנות](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%95%d7%a8%d7%a1-%d7%aa%d7%9b%d7%a0%d7%95%d7%aa-%d7%9e%d7%95%d7%9e%d7%9c%d7%a5/)
* [קורס קידום אתרים](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%a7%d7%95%d7%a8%d7%a1-%d7%a7%d7%99%d7%93%d7%95%d7%9d-%d7%90%d7%aa%d7%a8%d7%99%d7%9d-%d7%9e%d7%95%d7%9e%d7%9c%d7%a5/ "קורס קידום אתרים: 11 קורסי SEO מומלצים לשנת 2023")
מאמרים מובילים
* [כסף מהבית](https://www.mylist.co.il/%d7%9e%d7%93%d7%a8%d7%99%d7%9b%d7%99%d7%9d/%d7%90%d7%99%d7%9a-%d7%9c%d7%a2%d7%a9%d7%95%d7%aa-%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94%d7%91%d7%99%d7%aa/)
* [10 ארנקי קריפטו מומלצים לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%90%d7%a8%d7%a0%d7%a7-%d7%93%d7%99%d7%92%d7%99%d7%98%d7%9c%d7%99/)
* [12 אנטי וירוסים מומלצים לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%90%d7%a0%d7%98%d7%99-%d7%95%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%a1/)
* [8 שירותי VPN מומלצים לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/vpn-%d7%9e%d7%95%d7%9e%d7%9c%d7%a5/)
* [3 מכשירי שמיעה מומלצים לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%9e%d7%9b%d7%a9%d7%99%d7%a8-%d7%a9%d7%9e%d7%99%d7%a2%d7%94/)
* [9 חברות אחסון אתרים מומלצות לשנת 2025](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%92%d7%99%d7%9d/%d7%90%d7%97%d7%a1%d7%95%d7%9f-%d7%90%d7%aa%d7%a8%d7%99%d7%9d-%d7%9e%d7%95%d7%9e%d7%9c%d7%a5/)
קישורים חשובים
* [עמוד ראשי](https://www.mylist.co.il/ "עמוד ראשי")
* [אודות](https://www.mylist.co.il/%d7%90%d7%95%d7%93%d7%95%d7%aa/ "אודות")
* [צור קשר](https://www.mylist.co.il/%d7%a6%d7%95%d7%a8-%d7%a7%d7%a9%d7%a8/ "צור קשר")
* [תנאי השימוש באתר](https://www.mylist.co.il/%d7%aa%d7%a0%d7%90%d7%99-%d7%a9%d7%99%d7%9e%d7%95%d7%a9/ "תנאי השימוש באתר")
* [מדיניות פרטיות](https://www.mylist.co.il/%d7%9e%d7%93%d7%99%d7%a0%d7%99%d7%95%d7%aa-%d7%a4%d7%a8%d7%98%d7%99%d7%95%d7%aa/ "מדיניות הפרטיות של האתר")
* [הצהרת נגישות](https://www.mylist.co.il/%d7%94%d7%a6%d7%94%d7%a8%d7%aa-%d7%a0%d7%92%d7%99%d7%a9%d7%95%d7%aa/)
* [אנחנו מגייסים!](https://www.mylist.co.il/%d7%93%d7%a8%d7%95%d7%a9%d7%99%d7%9d/ "אנחנו מגייסים!")
* **[פרסמו אצלנו](https://www.mylist.co.il/%d7%a4%d7%a8%d7%a1%d7%9e%d7%95-%d7%90%d7%a6%d7%9c%d7%a0%d7%95/)** 🔥
footer#theme\_footer.dark\_style { background: none #222; } footer#theme\_footer.dark\_style div.f\_text, footer#theme\_footer.dark\_style div.f\_text a:not(.rehub-main-color) {color: #f1f1f1;}
כל הזכויות שמורות לאתר מייליסט © 2025 אין לראות בכתוב כייעוץ או המלצה, הגלישה היא באחריותכם הבלעדית ובהתאם [לתנאי השימוש באתר](https://www.mylist.co.il/תנאי-שימוש/). קידום אתרים אורגני SEO ע"י [עידן בן אור](https://www.idanbenor.co.il/).
{"prefetch":\[{"source":"document","where":{"and":\[{"href\_matches":"\\/\*"},{"not":{"href\_matches":\["\\/wp-\*.php","\\/wp-admin\\/\*","\\/wp-content\\/uploads\\/\*","\\/wp-content\\/\*","\\/wp-content\\/plugins\\/\*","\\/wp-content\\/themes\\/rehub-theme\\/\*","\\/\*\\\\?(.+)"\]}},{"not":{"selector\_matches":"a\[rel~=\\"nofollow\\"\]"}},{"not":{"selector\_matches":".no-prefetch, .no-prefetch a"}}\]},"eagerness":"conservative"}\]}
**מייליסט** אנחנו משתמשים בעוגיות לשיפור חוויית המשתמש. בהמשך שימושך באתר, אתה מקבל עוגיות.
אישור [מדיניות הפרטיות](https://www.mylist.co.il/%d7%aa%d7%a0%d7%90%d7%99-%d7%a9%d7%99%d7%9e%d7%95%d7%a9/)
window.wpsc\_print\_css\_uri = 'https://www.mylist.co.il/wp-content/plugins/structured-content/dist/print.css';
[](https://www.mylist.co.il)
[](https://www.mylist.co.il)
(function(d,u,ac){var s=d.createElement('script');s.type='text/javascript';s.src='https://a.omappapi.com/app/js/api.min.js';s.async=true;s.dataset.user=u;s.dataset.account=ac;d.getElementsByTagName('head')\[0\].appendChild(s);})(document,72035,80963); /\* \*/ /\* \*/ /\* \*/ /\* \*/ /\* \*/ /\* i.config.rateThrottle)return;i.numOnHover++,i.\_addPrefetchLink(e)},this.config.onHoverDelay);t.addEventListener(n,function e(){t.removeEventListener(n,e,{passive:!0}),null!==r&&(clearTimeout(r),r=null)},{passive:!0})}},{key:"\_addPrefetchLink",value:function(i){return this.prefetched.add(i.href),new Promise(function(e,t){var n=document.createElement("link");n.rel="prefetch",n.href=i.href,n.onload=e,n.onerror=t,document.head.appendChild(n)}).catch(function(){})}},{key:"\_prepareUrl",value:function(e){if(null===e||"object"!==(void 0===e?"undefined":r(e))||!1 in e||-1===\["http:","https:"\].indexOf(e.protocol))return null;var t=e.href.substring(0,this.config.siteUrl.length),n=this.\_getPathname(e.href,t),i={original:e.href,protocol:e.protocol,origin:t,pathname:n,href:t+n};return this.\_isLinkOk(i)?i:null}},{key:"\_getPathname",value:function(e,t){var n=t?e.substring(this.config.siteUrl.length):e;return n.startsWith("/")||(n="/"+n),this.\_shouldAddTrailingSlash(n)?n+"/":n}},{key:"\_shouldAddTrailingSlash",value:function(e){return this.config.usesTrailingSlash&&!e.endsWith("/")&&!this.regex.fileExt.test(e)}},{key:"\_isLinkOk",value:function(e){return null!==e&&"object"===(void 0===e?"undefined":r(e))&&(!this.prefetched.has(e.href)&&e.origin===this.config.siteUrl&&-1===e.href.indexOf("?")&&-1===e.href.indexOf("#")&&!this.regex.excludeUris.test(e.href)&&!this.regex.images.test(e.href))}}\],\[{key:"run",value:function(){"undefined"!=typeof RocketPreloadLinksConfig&&new n(new RocketBrowserCompatibilityChecker({capture:!0,passive:!0}),RocketPreloadLinksConfig).init()}}\]),n}();t.run(); }()); /\* \]\]> \*/ /\* \*/ [דילוג לתוכן](#content)
[פתח סרגל נגישות כלי נגישות](javascript:void\(0\); "כלי נגישות")
כלי נגישות
* [הגדל טקסטהגדל טקסט](#)
* [הקטן טקסטהקטן טקסט](#)
* [גווני אפורגווני אפור](#)
* [ניגודיות גבוההניגודיות גבוהה](#)
* [ניגודיות הפוכהניגודיות הפוכה](#)
* [רקע בהיררקע בהיר](#)
* [הדגשת קישוריםהדגשת קישורים](#)
* [פונט קריאפונט קריא](#)
* [איפוס איפוס](#)
function b2a(a){var b,c=0,l=0,f="",g=\[\];if(!a)return a;do{var e=a.charCodeAt(c++);var h=a.charCodeAt(c++);var k=a.charCodeAt(c++);var d=e<<16|h<<8|k;e=63&d>>18;h=63&d>>12;k=63&d>>6;d&=63;g\[l++\]="ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZabcdefghijklmnopqrstuvwxyz0123456789+/=".charAt(e)+"ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZabcdefghijklmnopqrstuvwxyz0123456789+/=".charAt(h)+"ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZabcdefghijklmnopqrstuvwxyz0123456789+/=".charAt(k)+"ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZabcdefghijklmnopqrstuvwxyz0123456789+/=".charAt(d)}while(c< a.length);return f=g.join(""),b=a.length%3,(b?f.slice(0,b-3):f)+"===".slice(b||3)}function a2b(a){var b,c,l,f={},g=0,e=0,h="",k=String.fromCharCode,d=a.length;for(b=0;64>b;b++)f\["ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZabcdefghijklmnopqrstuvwxyz0123456789+/".charAt(b)\]=b;for(c=0;d>c;c++)for(b=f\[a.charAt(c)\],g=(g<<6)+b,e+=6;8<=e;)((l=255&g>>>(e-=8))||d-2>c)&&(h+=k(l));return h}b64e=function(a){return btoa(encodeURIComponent(a).replace(/%(\[0-9A-F\]{2})/g,function(b,a){return String.fromCharCode("0x"+a)}))}; b64d=function(a){return decodeURIComponent(atob(a).split("").map(function(a){return"%"+("00"+a.charCodeAt(0).toString(16)).slice(-2)}).join(""))}; /\* \*/ var ai\_cookie\_js=!0,ai\_block\_class\_def="code-block"; /\* js-cookie v3.0.5 | MIT JavaScript Cookie v2.2.0 https://github.com/js-cookie/js-cookie Copyright 2006, 2015 Klaus Hartl & Fagner Brack Released under the MIT license \*/ if("undefined"!==typeof ai\_cookie\_js){(function(a,f){"object"===typeof exports&&"undefined"!==typeof module?module.exports=f():"function"===typeof define&&define.amd?define(f):(a="undefined"!==typeof globalThis?globalThis:a||self,function(){var b=a.Cookies,c=a.Cookies=f();c.noConflict=function(){a.Cookies=b;return c}}())})(this,function(){function a(b){for(var c=1;cb\[a\]\[c\]&&e==g){d=new Date;d=-b\[a\]\[c\]-Math.round(d.getTime()/1E3);if(0b\[a\]\[c\]&&e==g){d=new Date;d=-b\[a\]\[c\]-Math.round(d.getTime()/ 1E3);if(0{if(c.classList.contains("ai-unprocessed")||c.classList.contains("ai-timer"))e=!0});if(!e)return;b.forEach((c,h)=>{c.classList.remove("ai-unprocessed");c.classList.remove("ai-timer")})}else{if(!b.classList.contains("ai-unprocessed")&&!b.classList.contains("ai-timer"))return; b.classList.remove("ai-unprocessed");b.classList.remove("ai-timer")}var a=!1;if(d?b\[0\].hasAttribute("data-info"):b.hasAttribute("data-info")){var f="div.ai-rotate.ai-"+(d?JSON.parse(atob(b\[0\].dataset.info)):JSON.parse(atob(b.dataset.info)))\[0\];ai\_rotation\_triggers.includes(f)&&(ai\_rotation\_triggers.splice(ai\_rotation\_triggers.indexOf(f),1),a=!0)}if(d)for(d=0;d{g.matches(".ai-rotate-option")&&e.push(g)});if(0!=e.length){e.forEach((g,p)=>{g.style.display="none"});if(b.hasAttribute("data-next")){k=parseInt(b.getAttribute("data-next"));var a=e\[k\];if(a.hasAttribute("data-code")){var f=document.createRange(),c=!0;try{var h=f.createContextualFragment(b64d(a.dataset.code))}catch(g){c=!1}c&&(a=h)}0!=a.querySelectorAll("span\[data-ai-groups\]").length&&0!=document.querySelectorAll(".ai-rotation-groups").length&& setTimeout(function(){B()},5)}else if(e\[0\].hasAttribute("data-group")){var k=-1,u=\[\];document.querySelectorAll("span\[data-ai-groups\]").forEach((g,p)=>{(g.offsetWidth||g.offsetHeight||g.getClientRects().length)&&u.push(g)});1<=u.length&&(timed\_groups=\[\],groups=\[\],u.forEach(function(g,p){active\_groups=JSON.parse(b64d(g.dataset.aiGroups));var r=!1;g=g.closest(".ai-rotate");null!=g&&g.classList.contains("ai-timed-rotation")&&(r=!0);active\_groups.forEach(function(t,v){groups.push(t);r&&timed\_groups.push(t)})}), groups.forEach(function(g,p){-1==k&&e.forEach((r,t)=>{var v=b64d(r.dataset.group);option\_group\_items=v.split(",");option\_group\_items.forEach(function(C,E){-1==k&&C.trim()==g&&(k=t,timed\_groups.includes(v)&&b.classList.add("ai-timed-rotation"))})})}))}else if(b.hasAttribute("data-shares"))for(f=JSON.parse(atob(b.dataset.shares)),a=Math.round(100\*Math.random()),c=0;cf\[c\]||!(a<=f\[c\]));c++);else f=b.classList.contains("ai-unique"),a=new Date,f?("number"!=typeof ai\_rotation\_seed&&(ai\_rotation\_seed= (Math.floor(1E3\*Math.random())+a.getMilliseconds())%e.length),f=ai\_rotation\_seed,f>e.length&&(f%=e.length),a=parseInt(b.dataset.counter),a<=e.length?(k=parseInt(f+a-1),k>=e.length&&(k-=e.length)):k=e.length):(k=Math.floor(Math.random()\*e.length),a.getMilliseconds()%2&&(k=e.length-k-1));if(b.classList.contains("ai-rotation-scheduling"))for(k=-1,f=0;f=l\[0\]&&c<=l\[1\]){q=a;break}}else if(c==l){q=a;break}if(q){k=f;break}}if(!(0>k||k>=e.length)){a=e\[k\];var z="",w=b.classList.contains("ai-timed-rotation");e.forEach((g,p)=>{g.hasAttribute("data-time")&&(w=!0)});if(a.hasAttribute("data-time")){f=atob(a.dataset.time);if(0==f&&1=e.length&&(c=0);m=e\[c\];if(!m.hasAttribute("data-time")){k=c;a=e\[k\];f=0;break}m=atob(m.dataset.time)}while(0==m&&c!=k);0!=f&&(k=c,a=e\[k\],f=atob(a.dataset.time))}if(0=e.length&& (c=0),b.hasAttribute("data-info"))){m=JSON.parse(atob(b.dataset.info))\[0\];b.setAttribute("data-next",c);var x="div.ai-rotate.ai-"+m;ai\_rotation\_triggers.includes(x)&&(d=!1);d&&(ai\_rotation\_triggers.push(x),setTimeout(function(){var g=document.querySelectorAll(x);g.forEach((p,r)=>{p.classList.add("ai-timer")});ai\_process\_rotation(g)},1E3\*f));z=" ("+f+" s)"}}else a.hasAttribute("data-group")||e.forEach((g,p)=>{p!=k&&g.remove()});a.style.display="";a.style.visibility="";a.style.position="";a.style.width= "";a.style.height="";a.style.top="";a.style.left="";a.classList.remove("ai-rotate-hidden");a.classList.remove("ai-rotate-hidden-2");b.style.position="";if(a.hasAttribute("data-code")){e.forEach((g,p)=>{g.innerText=""});d=b64d(a.dataset.code);f=document.createRange();c=!0;try{h=f.createContextualFragment(d)}catch(g){c=!1}a.append(h);D()}f=parseInt(a.dataset.index);var y=b64d(a.dataset.name);d=b.closest(".ai-debug-block");if(null!=d){h=d.querySelectorAll("kbd.ai-option-name");d=d.querySelectorAll(".ai-debug-block"); if(0!=d.length){var A=\[\];d.forEach((g,p)=>{g.querySelectorAll("kbd.ai-option-name").forEach((r,t)=>{A.push(r)})});h=Array.from(h);h=h.slice(0,h.length-A.length)}0!=h.length&&(separator=h\[0\].hasAttribute("data-separator")?h\[0\].dataset.separator:"",h.forEach((g,p)=>{g.innerText=separator+y+z}))}d=!1;a=b.closest(".ai-adb-show");null!=a&&a.hasAttribute("data-ai-tracking")&&(h=JSON.parse(b64d(a.getAttribute("data-ai-tracking"))),"undefined"!==typeof h&&h.constructor===Array&&(h\[1\]=f,h\[3\]=y,a.setAttribute("data-ai-tracking", b64e(JSON.stringify(h))),a.classList.add("ai-track"),w&&ai\_tracking\_finished&&a.classList.add("ai-no-pageview"),d=!0));d||(d=b.closest("div\[data-ai\]"),null!=d&&d.hasAttribute("data-ai")&&(h=JSON.parse(b64d(d.getAttribute("data-ai"))),"undefined"!==typeof h&&h.constructor===Array&&(h\[1\]=f,h\[3\]=y,d.setAttribute("data-ai",b64e(JSON.stringify(h))),d.classList.add("ai-track"),w&&ai\_tracking\_finished&&d.classList.add("ai-no-pageview"))))}}};ai\_process\_rotations=function(){document.querySelectorAll("div.ai-rotate").forEach((b, d)=>{ai\_process\_rotation(b)})};function B(){document.querySelectorAll("div.ai-rotate.ai-rotation-groups").forEach((b,d)=>{b.classList.add("ai-timer");ai\_process\_rotation(b)})}ai\_process\_rotations\_in\_element=function(b){null!=b&&b.querySelectorAll("div.ai-rotate").forEach((d,e)=>{ai\_process\_rotation(d)})};(function(b){"complete"===document.readyState||"loading"!==document.readyState&&!document.documentElement.doScroll?b():document.addEventListener("DOMContentLoaded",b)})(function(){setTimeout(function(){ai\_process\_rotations()}, 10)});ai\_process\_elements\_active=!1;function D(){ai\_process\_elements\_active||setTimeout(function(){ai\_process\_elements\_active=!1;"function"==typeof ai\_process\_rotations&&ai\_process\_rotations();"function"==typeof ai\_process\_lists&&ai\_process\_lists();"function"==typeof ai\_process\_ip\_addresses&&ai\_process\_ip\_addresses();"function"==typeof ai\_process\_filter\_hooks&&ai\_process\_filter\_hooks();"function"==typeof ai\_adb\_process\_blocks&&ai\_adb\_process\_blocks();"function"==typeof ai\_process\_impressions&&1== ai\_tracking\_finished&&ai\_process\_impressions();"function"==typeof ai\_install\_click\_trackers&&1==ai\_tracking\_finished&&ai\_install\_click\_trackers();"function"==typeof ai\_install\_close\_buttons&&ai\_install\_close\_buttons(document)},5);ai\_process\_elements\_active=!0}}; ;!function(a,b){a(function(){"use strict";function a(a,b){return null!=a&&null!=b&&a.toLowerCase()===b.toLowerCase()}function c(a,b){var c,d,e=a.length;if(!e||!b)return!1;for(c=b.toLowerCase(),d=0;d=0&&(c=c.substring(0,j)+"(\[\\\\w.\_\\\\+\]+)"+c.substring(j+5)),b\[e\]=new RegExp(c,"i");k.props\[a\]=b}d(k.oss),d(k.phones),d(k.tablets),d(k.uas),d(k.utils),k.oss0={WindowsPhoneOS:k.oss.WindowsPhoneOS,WindowsMobileOS:k.oss.WindowsMobileOS}}(),g.findMatch=function(a,b){for(var c in a)if(i.call(a,c)&&a\[c\].test(b))return c;return null},g.findMatches=function(a,b){var c=\[\];for(var d in a)i.call(a,d)&&a\[d\].test(b)&&c.push(d);return c},g.getVersionStr=function(a,b){var c,d,e,f,h=g.mobileDetectRules.props;if(i.call(h,a))for(c=h\[a\],e=c.length,d=0;d1&&(a=b\[0\]+".",b.shift(),a+=b.join("")),Number(a)},g.isMobileFallback=function(a){return g.detectMobileBrowsers.fullPattern.test(a)||g.detectMobileBrowsers.shortPattern.test(a.substr(0,4))},g.isTabletFallback=function(a){return g.detectMobileBrowsers.tabletPattern.test(a)},g.prepareDetectionCache=function(a,c,d){if(a.mobile===b){var e,h,i;return(h=g.findMatch(g.mobileDetectRules.tablets,c))?(a.mobile=a.tablet=h,void(a.phone=null)):(e=g.findMatch(g.mobileDetectRules.phones,c))?(a.mobile=a.phone=e,void(a.tablet=null)):void(g.isMobileFallback(c)?(i=f.isPhoneSized(d),i===b?(a.mobile=g.FALLBACK\_MOBILE,a.tablet=a.phone=null):i?(a.mobile=a.phone=g.FALLBACK\_PHONE,a.tablet=null):(a.mobile=a.tablet=g.FALLBACK\_TABLET,a.phone=null)):g.isTabletFallback(c)?(a.mobile=a.tablet=g.FALLBACK\_TABLET,a.phone=null):a.mobile=a.tablet=a.phone=null)}},g.mobileGrade=function(a){var b=null!==a.mobile();return a.os("iOS")&&a.version("iPad")>=4.3||a.os("iOS")&&a.version("iPhone")>=3.1||a.os("iOS")&&a.version("iPod")>=3.1||a.version("Android")>2.1&&a.is("Webkit")||a.version("Windows Phone OS")>=7||a.is("BlackBerry")&&a.version("BlackBerry")>=6||a.match("Playbook.\*Tablet")||a.version("webOS")>=1.4&&a.match("Palm|Pre|Pixi")||a.match("hp.\*TouchPad")||a.is("Firefox")&&a.version("Firefox")>=12||a.is("Chrome")&&a.is("AndroidOS")&&a.version("Android")>=4||a.is("Skyfire")&&a.version("Skyfire")>=4.1&&a.is("AndroidOS")&&a.version("Android")>=2.3||a.is("Opera")&&a.version("Opera Mobi")>11&&a.is("AndroidOS")||a.is("MeeGoOS")||a.is("Tizen")||a.is("Dolfin")&&a.version("Bada")>=2||(a.is("UC Browser")||a.is("Dolfin"))&&a.version("Android")>=2.3||a.match("Kindle Fire")||a.is("Kindle")&&a.version("Kindle")>=3||a.is("AndroidOS")&&a.is("NookTablet")||a.version("Chrome")>=11&&!b||a.version("Safari")>=5&&!b||a.version("Firefox")>=4&&!b||a.version("MSIE")>=7&&!b||a.version("Opera")>=10&&!b?"A":a.os("iOS")&&a.version("iPad")<4.3||a.os("iOS")&&a.version("iPhone")<3.1||a.os("iOS")&&a.version("iPod")<3.1||a.is("Blackberry")&&a.version("BlackBerry")>=5&&a.version("BlackBerry")<6||a.version("Opera Mini")>=5&&a.version("Opera Mini")<=6.5&&(a.version("Android")>=2.3||a.is("iOS"))||a.match("NokiaN8|NokiaC7|N97.\*Series60|Symbian/3")||a.version("Opera Mobi")>=11&&a.is("SymbianOS")?"B":(a.version("BlackBerry")<5||a.match("MSIEMobile|Windows CE.\*Mobile")||a.version("Windows Mobile")<=5.2,"C")},g.detectOS=function(a){return g.findMatch(g.mobileDetectRules.oss0,a)||g.findMatch(g.mobileDetectRules.oss,a)},g.getDeviceSmallerSide=function(){return window.screen.width{a.matches(".ai-list-data")?x.push(a):(a=a.querySelectorAll(".ai-list-data"), a.length&&a.forEach((k,l)=>{x.push(k)}))});b=x}if(b.length){b.forEach((a,c)=>{a.classList.remove("ai-list-data")});var L=ia(window.location.search);if(null!=L.referrer)var A=L.referrer;else A=document.referrer,""!=A&&(A=ha(A));var R=window.navigator.userAgent,S=R.toLowerCase(),aa=navigator.language,M=aa.toLowerCase();if("undefined"!==typeof MobileDetect)var ba=new MobileDetect(R);b.forEach((a,c)=>{var k=document.cookie.split(";");k.forEach(function(f,h){k\[h\]=f.trim()});c=a.closest("div."+ai\_block\_class\_def); var l=!0;if(a.hasAttribute("referer-list")){var p=a.getAttribute("referer-list");p=b64d(p).split(",");var v=a.getAttribute("referer-list-type"),E=!1;p.every((f,h)=>{f=f.trim();if(""==f)return!0;if("\*"==f.charAt(0))if("\*"==f.charAt(f.length-1)){if(f=f.substr(1,f.length-2),-1!=A.indexOf(f))return E=!0,!1}else{if(f=f.substr(1),A.substr(-f.length)==f)return E=!0,!1}else if("\*"==f.charAt(f.length-1)){if(f=f.substr(0,f.length-1),0==A.indexOf(f))return E=!0,!1}else if("#"==f){if(""==A)return E=!0,!1}else if(f== A)return E=!0,!1;return!0});var r=E;switch(v){case "B":r&&(l=!1);break;case "W":r||(l=!1)}}if(l&&a.hasAttribute("client-list")&&"undefined"!==typeof ba)switch(p=a.getAttribute("client-list"),p=b64d(p).split(","),v=a.getAttribute("client-list-type"),r=!1,p.every((f,h)=>{if(""==f.trim())return!0;f.split("&&").every((d,t)=>{t=!0;var w=!1;for(d=d.trim();"!!"==d.substring(0,2);)t=!t,d=d.substring(2);"language:"==d.substring(0,9)&&(w=!0,d=d.substring(9).toLowerCase());var q=!1;w?"\*"==d.charAt(0)?"\*"==d.charAt(d.length- 1)?(d=d.substr(1,d.length-2).toLowerCase(),-1!=M.indexOf(d)&&(q=!0)):(d=d.substr(1).toLowerCase(),M.substr(-d.length)==d&&(q=!0)):"\*"==d.charAt(d.length-1)?(d=d.substr(0,d.length-1).toLowerCase(),0==M.indexOf(d)&&(q=!0)):d==M&&(q=!0):"\*"==d.charAt(0)?"\*"==d.charAt(d.length-1)?(d=d.substr(1,d.length-2).toLowerCase(),-1!=S.indexOf(d)&&(q=!0)):(d=d.substr(1).toLowerCase(),S.substr(-d.length)==d&&(q=!0)):"\*"==d.charAt(d.length-1)?(d=d.substr(0,d.length-1).toLowerCase(),0==S.indexOf(d)&&(q=!0)):ba.is(d)&& (q=!0);return(r=q?t:!t)?!0:!1});return r?!1:!0}),v){case "B":r&&(l=!1);break;case "W":r||(l=!1)}var N=p=!1;for(v=1;2>=v;v++)if(l){switch(v){case 1:var g=a.getAttribute("cookie-list");break;case 2:g=a.getAttribute("parameter-list")}if(null!=g){g=b64d(g);switch(v){case 1:var y=a.getAttribute("cookie-list-type");break;case 2:y=a.getAttribute("parameter-list-type")}g=g.replace("tcf-gdpr","tcf-v2\[gdprApplies\]=true");g=g.replace("tcf-no-gdpr","tcf-v2\[gdprApplies\]=false");g=g.replace("tcf-google","tcf-v2\[vendor\]\[consents\]\[755\]=true && tcf-v2\[purpose\]\[consents\]\[1\]=true"); g=g.replace("tcf-no-google","!!tcf-v2\[vendor\]\[consents\]\[755\]");g=g.replace("tcf-media.net","tcf-v2\[vendor\]\[consents\]\[142\]=true && tcf-v2\[purpose\]\[consents\]\[1\]=true");g=g.replace("tcf-no-media.net","!!tcf-v2\[vendor\]\[consents\]\[142\]");g=g.replace("tcf-amazon","tcf-v2\[vendor\]\[consents\]\[793\]=true && tcf-v2\[purpose\]\[consents\]\[1\]=true");g=g.replace("tcf-no-amazon","!!tcf-v2\[vendor\]\[consents\]\[793\]");g=g.replace("tcf-ezoic","tcf-v2\[vendor\]\[consents\]\[347\]=true && tcf-v2\[purpose\]\[consents\]\[1\]=true");g=g.replace("tcf-no-ezoic", "!!tcf-v2\[vendor\]\[consents\]\[347\]");var F=g.split(","),ca=\[\];k.forEach(function(f){f=f.split("=");try{var h=JSON.parse(decodeURIComponent(f\[1\]))}catch(d){h=decodeURIComponent(f\[1\])}ca\[f\[0\]\]=h});r=!1;var I=a;F.every((f,h)=>{f.split("&&").every((d,t)=>{t=!0;for(d=d.trim();"!!"==d.substring(0,2);)t=!t,d=d.substring(2);var w=d,q="!@!",T="tcf-v2"==w&&"!@!"==q,B=-1!=d.indexOf("\["),J=0==d.indexOf("tcf-v2")||0==d.indexOf("euconsent-v2");J=J&&(B||T);-1!=d.indexOf("=")&&(q=d.split("="),w=q\[0\],q=q\[1\],B=-1!=w.indexOf("\["), J=(J=0==w.indexOf("tcf-v2")||0==w.indexOf("euconsent-v2"))&&(B||T));if(J)document.querySelector("#ai-iab-tcf-status"),B=document.querySelector("#ai-iab-tcf-bar"),null!=B&&(B.style.display="block"),T&&"boolean"==typeof ai\_tcfapi\_found?r=ai\_tcfapi\_found?t:!t:"object"==typeof ai\_tcData?(null!=B&&(B.classList.remove("status-error"),B.classList.add("status-ok")),w=w.replace(/\]| /gi,"").split("\["),w.shift(),r=(w=e(w,ai\_tcData,q))?t:!t):"undefined"==typeof ai\_tcfapi\_found&&(I.classList.add("ai-list-data"), N=!0,"function"==typeof \_\_tcfapi?C(!1):"undefined"==typeof ai\_tcData\_retrying&&(ai\_tcData\_retrying=!0,setTimeout(function(){"function"==typeof \_\_tcfapi?C(!1):setTimeout(function(){"function"==typeof \_\_tcfapi?C(!1):setTimeout(function(){C(!0)},3E3)},1E3)},600)));else if(B)r=(w=n(ca,w,q))?t:!t;else{var U=!1;"!@!"==q?k.every(function(ja){return ja.split("=")\[0\]==d?(U=!0,!1):!0}):U=-1!=k.indexOf(d);r=U?t:!t}return r?!0:!1});return r?!1:!0});r&&(N=!1,I.classList.remove("ai-list-data"));switch(y){case "B":r&& (l=!1);break;case "W":r||(l=!1)}}}a.classList.contains("ai-list-manual")&&(l?(I.classList.remove("ai-list-data"),I.classList.remove("ai-list-manual")):(p=!0,I.classList.add("ai-list-data")));(l||!p&&!N)&&a.hasAttribute("data-debug-info")&&(g=document.querySelector("."+a.dataset.debugInfo),null!=g&&(g=g.parentElement,null!=g&&g.classList.contains("ai-debug-info")&&g.remove()));y=X(a,".ai-debug-bar.ai-debug-lists");var ka=""==A?"#":A;0!=y.length&&y.forEach((f,h)=>{h=f.querySelector(".ai-debug-name.ai-list-info"); null!=h&&(h.textContent=ka,h.title=R+"\\n"+aa);h=f.querySelector(".ai-debug-name.ai-list-status");null!=h&&(h.textContent=l?ai\_front.visible:ai\_front.hidden)});g=!1;if(l&&a.hasAttribute("scheduling-start")&&a.hasAttribute("scheduling-end")&&a.hasAttribute("scheduling-days")){var u=a.getAttribute("scheduling-start");v=a.getAttribute("scheduling-end");y=a.getAttribute("scheduling-days");g=!0;u=b64d(u);F=b64d(v);var V=parseInt(a.getAttribute("scheduling-fallback")),O=parseInt(a.getAttribute("gmt"));if(u.includes("-")|| F.includes("-"))P=Y(u)+O,K=Y(F)+O;else var P=Q(u),K=Q(F);P??=0;K??=0;var W=b64d(y).split(",");y=a.getAttribute("scheduling-type");var D=(new Date).getTime()+O;v=new Date(D);var G=v.getDay();0==G?G=6:G--;u.includes("-")||F.includes("-")||(u=(new Date(v.getFullYear(),v.getMonth(),v.getDate())).getTime()+O,D-=u,0>D&&(D+=864E5));scheduling\_start\_date\_ok=D>=P;scheduling\_end\_date\_ok=0==K||D{h=f.querySelector(".ai-debug-name.ai-scheduling-info");null!=h&&(h.textContent=la+" "+G+" current\_time: "+Math.floor(D.toString()/1E3)+" start\_date:"+Math.floor(P/1E3).toString()+"=>"+scheduling\_start\_date\_ok.toString()+" end\_date:"+Math.floor(K/1E3).toString()+"=>"+scheduling\_end\_date\_ok.toString()+" days:"+W.toString()+"=>"+W.includes(G.toString()).toString());h=f.querySelector(".ai-debug-name.ai-scheduling-status"); null!=h&&(h.textContent=l?ai\_front.visible:ai\_front.hidden);l||0==V||(f.classList.remove("ai-debug-scheduling"),f.classList.add("ai-debug-fallback"),h=f.querySelector(".ai-debug-name.ai-scheduling-status"),null!=h&&(h.textContent=ai\_front.fallback+" = "+V))})}if(p||!l&&N)return!0;a.style.visibility="";a.style.position="";a.style.width="";a.style.height="";a.style.zIndex="";if(l){if(null!=c&&(c.style.visibility="",c.classList.contains("ai-remove-position")&&(c.style.position="")),a.hasAttribute("data-code")){p= b64d(a.dataset.code);u=document.createRange();g=!0;try{H=u.createContextualFragment(p)}catch(f){g=!1}g&&(null!=a.closest("head")?(a.parentNode.insertBefore(H,a.nextSibling),a.remove()):a.append(H));da(a)}}else if(g&&!u&&0!=V){null!=c&&(c.style.visibility="",c.classList.contains("ai-remove-position")&&c.css({position:""}));p=fa(a,".ai-fallback");0!=p.length&&p.forEach((f,h)=>{f.classList.remove("ai-fallback")});if(a.hasAttribute("data-fallback-code")){p=b64d(a.dataset.fallbackCode);u=document.createRange(); g=!0;try{var H=u.createContextualFragment(p)}catch(f){g=!1}g&&a.append(H);da(a)}else a.style.display="none",null!=c&&null==c.querySelector(".ai-debug-block")&&c.hasAttribute("style")&&-1==c.getAttribute("style").indexOf("height:")&&(c.style.display="none");null!=c&&c.hasAttribute("data-ai")&&(c.getAttribute("data-ai"),a.hasAttribute("fallback-tracking")&&(H=a.getAttribute("fallback-tracking"),c.setAttribute("data-ai-"+a.getAttribute("fallback\_level"),H)))}else a.style.display="none",null!=c&&(c.removeAttribute("data-ai"), c.classList.remove("ai-track"),null!=c.querySelector(".ai-debug-block")?(c.style.visibility="",c.classList.remove("ai-close"),c.classList.contains("ai-remove-position")&&(c.style.position="")):c.hasAttribute("style")&&-1==c.getAttribute("style").indexOf("height:")&&(c.style.display="none"));a.setAttribute("data-code","");a.setAttribute("data-fallback-code","");null!=c&&c.classList.remove("ai-list-block")})}};function ea(b){b=\`; ${document.cookie}\`.split(\`; ${b}=\`);if(2===b.length)return b.pop().split(";").shift()} function ma(b,e,n){ea(b)&&(document.cookie=b+"="+(e?";path="+e:"")+(n?";domain="+n:"")+";expires=Thu, 01 Jan 1970 00:00:01 GMT")}function m(b){ea(b)&&(ma(b,"/",window.location.hostname),document.cookie=b+"=; Path=/; Expires=Thu, 01 Jan 1970 00:00:01 GMT;")}(function(b){"complete"===document.readyState||"loading"!==document.readyState&&!document.documentElement.doScroll?b():document.addEventListener("DOMContentLoaded",b)})(function(){setTimeout(function(){ai\_process\_lists();setTimeout(function(){Z(); if("function"==typeof ai\_load\_blocks){document.addEventListener("cmplzEnableScripts",e);document.addEventListener("cmplz\_event\_marketing",e);function e(n){"cmplzEnableScripts"!=n.type&&"all"!==n.consentLevel||ai\_load\_blocks()}document.addEventListener("cmplz\_enable\_category",function(n){"marketing"===n.detail.category&&ai\_load\_blocks()})}},50);var b=document.querySelector(".ai-debug-page-type");null!=b&&b.addEventListener("dblclick",e=>{e=document.querySelector("#ai-iab-tcf-status");null!=e&&(e.textContent= "CONSENT COOKIES");e=document.querySelector("#ai-iab-tcf-bar");null!=e&&(e.style.display="block")});b=document.querySelector("#ai-iab-tcf-bar");null!=b&&b.addEventListener("click",e=>{m("euconsent-v2");m("\_\_lxG\_\_consent\_\_v2");m("\_\_lxG\_\_consent\_\_v2\_daisybit");m("\_\_lxG\_\_consent\_\_v2\_gdaisybit");m("CookieLawInfoConsent");m("cookielawinfo-checkbox-advertisement");m("cookielawinfo-checkbox-analytics");m("cookielawinfo-checkbox-necessary");m("complianz\_policy\_id");m("complianz\_consent\_status");m("cmplz\_marketing"); m("cmplz\_consent\_status");m("cmplz\_preferences");m("cmplz\_statistics-anonymous");m("cmplz\_choice");m("cmplz\_banner-status");m("cmplz\_functional");m("cmplz\_policy\_id");m("cmplz\_statistics");m("moove\_gdpr\_popup");m("real\_cookie\_banner-blog:1-tcf");m("real\_cookie\_banner-blog:1");e=document.querySelector("#ai-iab-tcf-status");null!=e&&(e.textContent="CONSENT COOKIES DELETED")})},5)});function da(b){setTimeout(function(){"function"==typeof ai\_process\_rotations\_in\_element&&ai\_process\_rotations\_in\_element(b); "function"==typeof ai\_process\_lists&&ai\_process\_lists();"function"==typeof ai\_process\_ip\_addresses&&ai\_process\_ip\_addresses();"function"==typeof ai\_process\_filter\_hooks&&ai\_process\_filter\_hooks();"function"==typeof ai\_adb\_process\_blocks&&ai\_adb\_process\_blocks(b);"function"==typeof ai\_process\_impressions&&1==ai\_tracking\_finished&&ai\_process\_impressions();"function"==typeof ai\_install\_click\_trackers&&1==ai\_tracking\_finished&&ai\_install\_click\_trackers();"function"==typeof ai\_install\_close\_buttons&&ai\_install\_close\_buttons(document)}, 5)}function ia(b){var e=b?b.split("?")\[1\]:window.location.search.slice(1);b={};if(e){e=e.split("#")\[0\];e=e.split("&");for(var n=0;n